Economía logró financiamiento y conversión de un bono con reducción de vencimientos

Los casi $ 98.000 millones obtenidos se utilizarán para cancelar deuda y convertir un bono que le permitirá reducir obligaciones de noviembre por más de $ 78.200 millones. El Tesoro busca reducir el monto y extender los plazos,

El Tesoro podrá devolver el jueves al Banco Central, $ 75.000 millones en concepto de adelantos transitorios.

El Tesoro podrá devolver el jueves al Banco Central, $ 75.000 millones en concepto de adelantos transitorios.

El Ministerio de Economía obtuvo este martes financiamiento por casi $ 98.000 millones para cancelar deuda y convertir un bono que le permitirá reducir vencimientos de noviembre por $ 78.202 millones, informó la Secretaría de Finanzas.

Al mismo tiempo, a partir del resultado de la licitación, el Tesoro podrá devolver el jueves al Banco Central, $ 75.000 millones en concepto de adelantos transitorios.

Tras la primera de las tres licitaciones previstas para el corriente mes, el Tesoro Nacional acumula un financiamiento neto positivo cercano a los $ 433.716 millones, mientras los vencimientos suman cerca de $ 358.213 millones.

El próximo jueves, el Tesoro cancelará de forma anticipada $75.000 millones de adelantos transitorios con el BCRA que fueron utilizados para saldar los vencimientos previos a la licitación del día de la fecha, indicaron fuentes de la Secretaría de Finanzas.

En esta licitación, el menú de instrumentos ofrecidos estuvo conformado por cinco títulos con vencimientos en 2021, 2022 y 2023Se reabrieron las letras (LEDE) con vencimiento 31 de diciembre de 2021, 31 de enero y 28 de febrero de 2022.

Al mismo tiempo, se produjo la reapertura de las letras a descuento ajustable por CER con vencimiento en julio de 2022 y la reapertura del bono vinculado al dólar estadounidense con vencimiento el 28 de abril de 2023.

Una fuente de la cartera de Finanzas dijo por la tarde que «a fin de disminuir los vencimientos proyectados para el próximo mes de noviembre, se ofreció la conversión del Bono del Tesoro vinculado al dólar estadounidense, con vencimiento el 30 de noviembre de 2021, por dos bonos vinculados al dólar, con vencimientos en 2022 y 2023″.

En la licitación de este martes se recibieron 841 ofertas, que representan un total de $ 134.224 millones adjudicándose un valor efectivo de $97.985 millones.

Del total de financiamiento obtenido, el 25% corresponde a instrumentos con vencimiento en 2021, el 34% a instrumentos con vencimiento en 2022 y el 41% a instrumentos con vencimiento en 2023. Asimismo, el 32% representó instrumentos a tasa fija, el 26% resultaron en instrumentos ajustables por CER y el 41% restante, vinculados al dólar.

Respecto de la operación de conversión del T2V1D, se recibieron 280 ofertas, adjudicándose un total de $ 77.262 millones lo que representa un valor efectivo de $ 78.191 millones.

De esta manera, se reducen los vencimientos proyectados de noviembre, unos $ 387.196 millones y a la vez se extienden los plazos de vencimiento: $ 23.457 millones tienen vencimiento en 2022 y $ 54.734 millones en 2023.

«De este modo se procura diversificar y extender los plazos de vencimientos de los instrumentos del Tesoro y mejora el perfil de financiamiento», puntualizó la misma fuente.

Del total de los tenedores de deuda 10% corresponden a inversores extranjeros y el resto a bancos, compañías de seguros e inversores institucionales locales.

Respecto de la modificación de los rendimientos de los bonos, a partir de la operación concretada en la fecha, los voceros oficiales manifestaron que «en las licitaciones previas a las PASO, nosotros creíamos que el mercado había sobre reaccionado excesivamente, en los rendimientos de los títulos ajustables por CER. La semana posterior a las PASO, los títulos ajustables por CER de más corto vencimiento, las letras de diciembre y enero, llegaron a cotizar a 6% más CER, hoy ese mismo instrumento cotiza a 3,45% más CER que es el precio del mercado secundario».

Más adelante expresaron que «los instrumentos nominales, las Ledes están entre 0,25% y 0,50% menos que la semana anterior y respecto de los instrumentos dollar-linked la tasa cerró en 0,50% respecto al 1% que se había adjudicado en septiembre. En general, todo el mercado se fue acomodando, una vez que se fue diluyendo toda esta volatilidad»., subrayó una fuente del Palacio de Hacienda.

fuente: telam